Сможет ли китайский коронавирус обвалить российский рубль

Бушующий уханьский коронавирус серьезно влияет на мировую экономику. Прогнозы на будущее отнюдь не оптимистичны. Падают цены на нефть и следом за ними снижается стоимость российского рубля.

Ждать или не ждать прибыль нефтяникам из-за коронавируса   

Если проанализировать информацию об уханьском коронавирусе за февраль 2020 года, можно выделить две основные волны негативных настроений и паники, которые охватили торговцев нефтью.

Последний месяц зимы начался со значительного снижения цены на нефть из-за пугающей информации о росте зараженных китайским вирусом. Всеобщий ужас перед вирусом привел к сбоям поставок товаров и комплектующих из Китая.

Всего за несколько дней рынок нефти рухнул на 7,93 процента. Нефть марки Брент начала дешеветь в последних числах января. С уровня $ 59,37 черное золото снизилось до отметки $ 53,9 за баррель. Это произошло 4 февраля 2020 года.

Затем рынок нефтепродуктов начал понемногу стабилизироваться. Но все же стоимость нефти успела обвалиться еще ниже после известий о количестве заболевших в Японии, достигнув уровня $ 53,39 за баррель. Об этом стало известно 10 февраля 2020 года.

12 февраля 2020 года появились успокаивающие новости о чрезвычайных мерах предосторожности, предпринимаемых Китаем в связи с вирусом. Рынок вновь начал стабилизироваться и даже показал еле заметный рост.

19 февраля 2020 года цена на черное золото достигла максимального февральского уровня, равного $ 59,72 за баррель.

На графике под номером 1 представлен рост стоимости нефти Brent. Цены на нее, судя по графику, колебались в границах предсказанного интервала. Нижняя граница которого была равна $ 50,41 за баррель, верхняя — $ 58,06.

В конце февраля прогнозировался подъем цен на нефть в границах от $ 54,49 до $ 62,13.

Однако роста нефти так и не произошло. Наоборот, начался мощный спад.

Наши краткосрочные прогнозы на февраль 2020 года построены с упреждением в один день. На первом рисунке границы интервального прогноза очерчены красным цветом.

21 февраля 2020 года стало известно о нескольких случаях заразившихся вирусом в Италии, и рынок нефти начал тут же падать. После торгов 21 и 23 февраля черное золото резко подешевело.

На рисунке под номером 1 представлена информация The U.S. Energy Information Administration по нефтерынку за период с 27 января 2020 года по 24 февраля.

Более интересна Яндекс статистика по нефтефьючерсам. Согласно данным Яндекс, цены на фьючерс-контракты по черному золоту обвалились еще больше, чем стоимость нефти в режиме торгов в реальном времени.

С 25 по 28 февраля 2020 года нефтяные фьючерсов снизились с отметки $ 54,71 за баррель до $ 49,91. В результате коммерческие инструменты подешевели на 8,77 процента. В результате падения цен на фьючерс-контракты на нефть подешевел и российский рубль, напрямую зависящий от цен на черное золото.

Колебание стоимости фьючерс-контрактов на черное золото на каждый день можно рассчитать по формуле: Y=$ 60,712 – $ 0,873×t, t — порядковый номер дня торговли, начиная с 14 февраля, t = 1.

Это означает, что стоимость нефти с 14 февраля по 28 февраля сокращалась на 0,873 цента при начальной стоимости, равной $ 60,71 за баррель. Рынок нефти в феврале 2020 года находился в состоянии понижательного тренда.

Коэффициент детерминации, объясняющий 50,6 процента колебаний цены на углеводороды, является понижательным, его можно считать средним по силе и неустойчивым.

Какая ситуация с ценами на нефть ожидается в марте 2020 года? Скорее всего, из-за боязни большинства заразиться коронавирусом цены на нефть будут падать.

Сейчас уже совершенно ясно, что кроме введения карантина пока нет иных способов каким-то образом остановить вирус. Поэтому в ближайшее время стоит ожидать новую волну новостей о количестве зараженных китайским вирусом в других странах, особенно в тех, которые наиболее привлекательны для туристов.

Страх перед коронавирусом исчезнет, когда будет готово лекарство от этого вируса и появится возможность для массовой вакцинации населения.

28 февраля 2020 года Глава Всемирной организации здравоохранения Тедрос Адан Гебрейесус заявил, что эффективное средство против уханьского вируса появится через нескольких недель в апреле 2020 года.

Помимо коронавируса стоимость цен на нефть зависит от сезонных факторов. Со времени наблюдений за рынком, начиная с 1999 года, в марте ежегодно наблюдалось сезонное снижение цены на черное золото в 54,8 процента примерно на 1,29 процента. Во всех остальных случаях нефть дорожала.

Однако значительного падения стоимости нефти в марте ожидать не стоит. Даже если цена нефти снизится, то этот тренд не будет продолжительным.

Длительное сокращение цены на нефть ниже $ 45 за баррель приведет к большим убыткам компаниям-добытчицам черного золота. В случае значительных убытков многие могут оставить этот бизнес.

По информации The Global Platts уровень безубыточности сланцевой нефти из Соединенных Штатов составляет сейчас $ 45 за баррель. Это число значительно ниже, чем нефть, добытая на шельфе и на месторождениях Аляски. Цена на нефть, добытая в указанных месторождениях составляет $ 65 и $ 55.

По мере снижения рыночной цены на природные углеводороды сокращается количество коммерсантов, желающих поставлять нефть, если стоимость ее добычи ниже уровня рынка. Но этот процесс достаточно длительный и сокращение поставок происходит не моментально, после того, как сокращаются невыгодные с экономической точки зрения нефтяные месторождения.

Статистика мировых цен на черное золото за двадцать лет говорит о том, что если в предыдущем месяце стоимость нефти показала рост на $ 10 за баррель, то в последующем месяце природные углеводороды вырастут приблизительно на 3,5 процента.

Так, если цена на нефть равна $ 20, ожидается рост на 3,0 процента, при стоимости нефти $ 30 будет рост на 2,6 процента. Если цена нефти равнялась $ 40, то ожидается рост стоимости, равный 2,1 процента. При цене нефти в $ 50, цена поднимется на 1,6 процент.

Стоит учитывать, что подобная тенденция носит вероятностный характер и не всегда может проявляться.

Из многолетних наблюдений за рынком нефти можно сделать вывод, — чем более дешевеет нефть, тем больше вероятности того, что она подорожает в следующем месяце.

Мы можем сделать вывод, что стоимость нефти в марте 2020 года станет не такой чувствительной к новостям о коронавирусе. Если цена на черное золото стабилизируется, значит, и рубль будет расти.

 

Каковы итоги февральского падения

Корреляция стоимости между ценой на нефть и стоимостью доллара Соединенных Штатов, евро, иены, британского фунта, швейцарского франка, канадского и австралийского доллара равна 0,183, -0,322, -0,196, 0,175, -0,094, 0,345, -0,584 соотвественно.

Отрицательная корреляция указывает на то, что снижение или рост нефти приводили к снижению валюты. Положительная корреляция свидетельствует о том, что изменения курсов валют были практически синхронными со стоимостью нефти.

Таблица под номером 1 показывает, что в феврале самая высокая прибыль была получена владельцами швейцарского франка. Доходность этой валюты составила 6,95 процента. Те, кто делал ставку на австралийский доллар, получили самую небольшую прибыль в 3,34 процента.

Таблица 1 демонстрирует индексы силы трендов, краткосрочных и длительных. Они составлены на основе коэффициентов, переведенных в проценты, между курсами валют и временной последовательностью торгов на бирже.

Краткосрочный тренд учитывает изменения между курсами валют и торговыми днями месяца.

Индекс долговременного тренда учитывает изменения между среднемесячными курсами валют и последовательностью торговых дней.

100%-индекс говорит о максимально возможной силе повышательного движения.

В течение последнего зимнего месяца средний индекс силы краткосрочного тренда по семи основным валютам оказался равным 71,1 процента. В январе 2020 года этот показатель соответствовал 55,2 процента. С января по февраль 2020 года индекс силы краткосрочного тренда равнялся 15,8%.

Это означает, что сила повышательного тренда за последние два месяца выросла. Самые низкие результаты в этом отношении продемонстрировал австралийский доллар, индекс силы краткосрочного тренда которого составил 55,10 процентов.

Канадский доллар показал самый высокий процент роста индекса краткосрочного тренда. Он равен 88,31 процента.

В феврале 2020 года индекс силы длительного тренда по семи основным валютам оказался равным -49,6 процента. В январе 2020 года этот показатель соответствовал -62,3 процента. В течение последних двух зимних месяцев индекс силы длительного тренда увеличился на 12,8 процента.

Мы подчеркиваем, что индекс силы длительного тренда, исходя из специфики расчета, менее изменчив, чем индекс силы краткосрочного тренда.

Австралийская валюта показала наиболее низкий индекс силы длительного тренда, который был равен -96,38 процента. По отношению к российской валюте австралийский доллар в течение последнего года в основном снижался.

Самый высокий индекс силы длительного тренда наблюдался у швейцарского франка. Он был равен -2,35 процента.

По итогам данным февраля можно сказать, что на валютном рынке возросла волатильность, средняя величина отклонения равна 0,89 процента. В январе данный индикатор соответствовал 0,77 процента. За месяц показатель увеличился на 0,12%.

Канадская валюта показала самое низкое стандартное отклонение, равное 0,66 процента. Самое высокое отклонение испытывала японская валюта. Этот показатель был равен 1,2 процента.

 

Таблица 1. Данные риска и доходности рынка по ведущим мировым валютам в феврале 2020 года

 

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцарский франк	Канадский доллар	Австралийский доллар
Доходность за последний месяц, в %	6,27	6,21	6,28	5,37	6,95	4,53	3,34
Краткосрочная сила тренда за последний месяц	81,54	56,33	64,90	82,54	68,91	88,31	55,10
Краткосрочная сила тренда за предпоследний месяц	77,93	51,86	70,48	68,77	80,62	64,53	-27,55
Долгосрочная сила тренда за последний месяц	-58,91	-89,41	-25,19	-35,36	-2,35	-39,43	-96,38
Долгосрочная сила тренда за предпоследний месяц	-71,84	-91,68	-26,81	-62,37	-31,06	-56,27	-96,25
Стандартное отклонение за последний месяц, в %	0,81	1,02	1,20	0,80	1,02	0,66	0,70
Стандартное отклонение за предпоследний месяц, в %	0,61	0,79	0,83	0,87	0,87	0,54	0,84

 

Источник: все расчеты в таблицах произведены по данным Банка России

 

Прогноз по доходности основных мировых валют в конце марта 2020 года

Для составления прогноза воспользуемся данными Банка России, начиная с 1999 года по настоящее время. Мы делаем наш прогноз с учетом опережения в один-два торговых дня.

В нашем прогнозе используем статистику между разницей курсов предыдущего и текущего месяцев. Для решения задачи используем R-язык программирования.

При этом курс валюты должен на 95 процентов совпасть с уровнем верхней и нижней границ интервального прогноза.

Информация о прогнозе относительно семи основных валют дана в таблице под номером 2. Доходность доллара Соединенных Штатов в первый весенний месяц должна быть в диапазоне от -4,19 процента до 7,08 процента.

Следует обратить внимание на показатель колебаний прибыльности между нижней и верхней границами прогноза. Самым низким колебаниям по нашим прогнозам оказался подвержен доллар Канады. Величина динамики колебаний канадской валюты оказалась равна 10,98%.

Самый высокий уровень колебаний прибыльности, по нашему мнению, у британского фунта. Он равен 13,3процента.

 

Таблица 2. Прогноз доходности в конце марта 2020 года

 

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцарский франк	Канадский доллар	Австралийский доллар
Точечный прогноз, в руб.	67,9614	74,6633	62,0745	86,5421	70,1816	50,5832	44,1960
Нижняя граница прогноза, в руб.	64,1870	70,1903	58,2265	80,8073	66,1092	47,8463	41,5192
Верхняя граница прогноза, в руб.	71,7357	79,1362	65,9225	92,2769	74,2540	53,3200	46,8727
Доходность по точечному прогнозу, в %	1,45	1,27	0,87	0,36	1,09	1,47	0,83
Доходность по нижней границе прогноза, в %	-4,19	-4,79	-5,39	-6,29	-4,78	-4,02	-5,28
Доходность по верхней границе прогноза, в %	7,08	7,34	7,12	7,01	6,95	6,96	6,94
Диапазон колебаний в доходности, в проц. пунктах	11,27	12,13	12,51	13,30	11,73	10,98	12,21

 

Прогноз динамики курса национальной валюты Соединенных Штатов

Наш январский прогноз указывал на то, что национальная валюта Соединенных Штатов должна оставаться в границах от 60,094 рубля до 68,0401 рубля. Фактический курс доллара Соединенных Штатов оказался равен 66,9909 рублей.

В течение февраля 2020 года оказалось, что максимальный уровень одного доллара Соединенных Штатов, равный 66,9909 рублей был достигнут 29 февраля 2020 года.

Минимальная стоимость американской валюты зафиксирована 7 февраля 2020 года, она равнялась 62,7977 рублей. Верхняя и нижняя границы движения валюты на графике отмечены красным.

Рисунок 2. Изменения доллара Соединенных Штатов по интервальному прогнозу

В феврале 2020 года доллар соединенных Штатов вырос на 6,27 процента с 63,1385 рублей до 66,9909 рублей. Февральское изменение цены доллара Соединенных Штатов можно рассчитать по формуле: Y = 62,5558 руб. +0,1254 руб. × t. T — порядковый номер дня торговли, t=1.

В феврале 2020 года стоимость доллара Соединенных Штатов выросла на 12,5 копеек при начальном уровне 62,56 рублей. В феврале по валюте Соединенных Штатов мы наблюдали повышательный тренд. Коэффициент детерминации изменения цены можно объяснить в 57,04 процента динамики курса валюты. Значит, сила тренда в феврале считается средней.

Анализ динамики колебаний курсов валюты за последние 20 лет свидетельствует о том, что фактор сезонности способствует снижению цены на валюту в 71,4 процента случаях. Снижение стоимости стоит ожидать, если рынок нефти не сможет стабилизироваться, и кэрри-трейдеры начнут панически избавляться от рубля.

Какова ожидается стоимость американского доллара к концу марта 2020 года?

Для прогноза будем пользоваться данными динамики курса доллара Соединенных Штатов в течение последних 20 лет. В таблице под номером 3 размещены интервальный и точечный прогнозы.

Точечный прогноз говорит о том, что американская национальная валюта 31 марта 2020 года будет равняться 68,02585 рублям. Интервальный, более точный прогноз, указывает на то, что стоимость доллара будет в границах от 64,0632 до 71,9885 рублей.

Согласно точечному прогнозу стоимость доллара Соединенных Штатов 3 марта 2020 года будет равна 67,0178 рублей. По интервальному прогнозу курс американской валюты будет находиться в рамках от 66,2886 до 67,7470 рублей. В связи с высоким уровнем неопределенности возрастает и риск прогнозирования. 3 марта 2020 года курс доллара будет равен 1,4584. Для 31 марта 2020 года будет соответствовать 7,9253 руб.

Интервальный и точечный прогноз по курсу доллара Соединенных Штатов размещен в таблице под номером 3. Прогнозы относительно шести основных валют указаны в таблицах под номерами 4-9.

 

Таблица 3. Прогнозирование курса доллара Соединенных Штатов на март 2020 года

 

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
3 мар 20	66,2886	67,0178	67,7470
04.мар.20	65,9402	67,0203	68,1003
05.мар.20	65,7317	67,0641	68,3964
06.мар.20	65,5757	67,0997	68,6237
07.мар.20	65,4634	67,1489	68,8344
11.мар.20	65,3210	67,2032	69,0853
12.мар.20	65,2699	67,2802	69,2904
13.мар.20	65,0783	67,3240	69,5697
14.мар.20	64,9689	67,3416	69,7143
17.мар.20	64,8635	67,4128	69,9621
18.мар.20	64,6114	67,4105	70,2095
19.мар.20	64,5988	67,5491	70,4993
20.мар.20	64,5627	67,5628	70,5629
21.мар.20	64,4637	67,6225	70,7813
24.мар.20	64,4317	67,6607	70,8897
25.мар.20	64,2709	67,6993	71,1276
26.мар.20	64,2398	67,7785	71,3172
27.мар.20	64,2340	67,8640	71,4940
28.мар.20	64,1870	67,9614	71,7357
31.мар.20	64,0632	68,0259	71,9885

 

Прогноз курса евро

График, представленный на рисунке под номером 3, указывает на то, что евро в конце февраля должен находиться по интервальному прогнозу в рамках от 65,8318 рублей до 75,0424 рублей. Реальный курс евро оказался равным 73,7235 руб.

В течение февраля максимально высокая цена была достигнута 29 февраля 2020 года, евро торговался по 73,7235 рублей. Наименьшая цена евро в феврале была достигнута 18 февраля, евро торговался по 68,6201 рублей.

В течение февраля курс европейской валюты оказался выше указанного прогноза. 4 февраля 2020 года евро торговался по 68,6201 рублей, после чего курс вновь вернулся в обозначаемые рамки.

Рисунок 3. Колебания курса евро по интервальному прогнозу

В течение февраля 2020 года евро вырос на 6,2 процента с 69,5976 рублей до уровня 73,7235 руб. Февральский тренд евро можно описать, вооружившись формулой: Y = 69,0311 руб.+ 0,0728 руб. × t. Где t — номер торгового дня по порядку, t=1.

В течение последнего месяца зимы 2020 года евро рос каждый день примерно на 7,3 копейки при начальном уровне в 69,03 рубля. В феврале наблюдался повышательный тренд евро.

Однако процессами детерминации возможно объяснить лишь 13,7 процента курса евро. Коэффициент детерминации роста евро равен 0,098, данные значения можно считать статистически незначительными. Значимыми со статистической точки зрения показатели становятся, если не выше 0,05.

Анализ данных по курсу евро, начиная с 1999 года по настоящее время, говорит о том, что фактор сезонности оказывал определенное давление на стоимость европейской валюты в 63% случаев, когда евро начинал падение. В этом случае евро, как правило, снижался в марте на 0,76 процента. Обратная ситуация, при которой евро начинал расти, проявлялась в 36,9% случаев. Подобная ситуация возможна в том случае, если рынок нефти станет стабильным, а кэрри-коммерсанты не начнут избавляться от рубля.

Курс евро на каждый день указан в таблице 4. Исходя из точечного прогнозирования курс евро 31 марта 2020 года будет равен 74,7450 рублей. Более точный интервальный прогноз говорит о том, что границы евро будут в рамках от 70,1489 рублей до 79,3411 рублей.

Точечный прогноз по евро указывает, что европейская валюта 3 марта 2020 года будет торговаться по 73,7804 рублей. По интервальному прогнозу диапазон евро разместится в границах от 72,9175 рублей до 74,6433 рублей. В связи с высокой неопределенностью повышаются риски прогноза.

 

Таблица 4. Курса евро на март 2020 года  

 

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
03.мар.20	72,9175	73,7804	74,6433
04.мар.20	72,5473	73,7847	75,0221
05.мар.20	72,2874	73,8322	75,3769
06.мар.20	72,1946	73,9183	75,6420
07.мар.20	72,0216	73,9680	75,9143
11.мар.20	71,7678	73,9625	76,1571
12.мар.20	71,5401	74,0099	76,4796
13.мар.20	71,4618	74,0706	76,6794
14.мар.20	71,3500	74,1135	76,8769
17.мар.20	71,2425	74,2343	77,2261
18.мар.20	71,0451	74,1933	77,3414
19.мар.20	70,8318	74,1901	77,5483
20.мар.20	70,8418	74,2575	77,6732
21.мар.20	70,7568	74,3091	77,8614
24.мар.20	70,5372	74,2850	78,0327
25.мар.20	70,5285	74,4303	78,3321
26.мар.20	70,3252	74,5565	78,7877
27.мар.20	70,1738	74,5648	78,9557
28.мар.20	70,1903	74,6633	79,1362
31.мар.20	70,1489	74,7450	79,3411

  

Прогноз курса японской иены

График иены, представленный на рисунке под номером 4, говорит о том, что стоимость японской валюты в конце февраля 2020 года разместилась по интервальному прогнозу в границах от 54,7442 руб. до 62,3477 рублей. Реальный курс японской валюты в конце февраля был равен 61,5414 рублей.

Максимальная цена февраля иеной достигнута 29 февраля 2020 года. В тот день иена торговалась по 61,5414 рублей. Наименьшая цена иены зафиксирована 21 февраля 2020 года, она соответствовала 57,0954 рублей.

Рисунок 4. Диапазон колебаний курса иены по интервальному прогнозу

В феврале японская национальная валюта увеличилась на 6,3 процента от 57,9119 до 61,5414 рублей. Февральское изменение курса иены можно рассчитать по формуле: Y = 57,3787 руб.+ 0,0755 руб. × t, где t — порядковый номер дня торговли в феврале, t = 1.

Исходя из вычислений по формуле, можно видеть, что иена росла каждый день примерно на 7,6 копеек при стартовой цене 57,38 рублей.

Какой же будет стоимость иены в марте? Анализ изменения курса иены, начиная с 1999 года, говорит о том, что сезонные факторы способствовали падению в марте японской валюты в 67,9% случаях на 1,31 процент.

Повышение иены возможно лишь при условии стабилизации стоимости нефти и рубля.

В таблице под номером 5 представлены данные нашего прогноза, составленные с помощью точечного и интервального методов прогнозирования.

Точечный метод прогнозирования указывает на то, что иена 31 марта 2020 года будет торговаться по 62,0525 руб. Интервальный метод прогнозирования говорит о границах курса иены от 58,121 руб. до 65,984 руб.

Точечный метод указывает, что 3 марта 2020 года иена торгуется по 61,5939 руб. По интервальному методу прогнозирования диапазон колебаний иены будет в границах от 60,7345 рублей до 62,4533 рублей.

В связи с высокой степенью неопределенности в событиях повышается и риск в прогнозировании курса валюты.

Разница между нижней и верхними границами курса иены 3 марта 2020 года равна 1,7188 рублей. 31 марта 2020 года эта разница составит 7,863 рубля.

 

Таблица 5. Прогноз курса иены на март 2020 года   

 

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
03.мар.20	60,7345	61,5939	62,4533
04.мар.20	60,4282	61,6187	62,8091
05.мар.20	60,1748	61,6584	63,1419
06.мар.20	59,9765	61,6531	63,3297
07.мар.20	59,8073	61,7003	63,5932
11.мар.20	59,6530	61,7222	63,7913
12.мар.20	59,5093	61,7573	64,0053
13.мар.20	59,3962	61,8025	64,2087
14.мар.20	59,2620	61,8246	64,3871
17.мар.20	59,2121	61,8597	64,5073
18.мар.20	59,0240	61,8924	64,7607
19.мар.20	58,9038	61,9366	64,9693
20.мар.20	58,7894	61,9154	65,0414
21.мар.20	58,6744	61,9932	65,3119
24.мар.20	58,6183	62,0139	65,4095
25.мар.20	58,4797	61,9551	65,4305
26.мар.20	58,3058	61,9513	65,5967
27.мар.20	58,2352	61,9785	65,7217
28.мар.20	58,2265	62,0745	65,9225
31.мар.20	58,1210	62,0525	65,9840

 

Прогноз курса фунта стерлингов

Курс британского фунта в конце февраля 2020 года разместился в рамках интервального прогноза от 75,9729 рублей до 88,0607 рублей. Фактический курс британской валюты соответствовал 86,2307 руб. (Смотреть рисунок 5).

В феврале наивысшая точка роста британских фунтов была достигнута 29 февраля 2020 года, в тот день стоимость валюты равнялась 86,2307 руб. Наименьшая цена была достигнута 7 февраля 2020 года, она соответствовала 81,5554 руб.

Рисунок 5. Динамика изменений фунта стерлингов, интервальный прогноз 

В февраля курс британской национальной валюты увеличился на 5,37 процента от уровня 82,964 до 86,2307 рублей.

Февральский тренд английских фунтов можно описать по формуле: Y = 81,6078 руб. + 0,1250 руб. × t, где t = 1, t — порядковый номер дня торговли.

Судя по расчетам, ежедневно английский фунт вырастал приблизительно на 12,5 копеек при стартовой цене 81,61 руб. Коэффициентом детерминации объясняется только 41% изменчивости стоимости курса фунта.

Каков же будет курс английского фунта в марте 2020 года?

Если рынок черного золота стабилизируется, то существующий тренд сохранится. Фактор сезонности указывает на то, что в марте британская валюта в марте снижалась в среднем на 1,18%. Мартовское снижение фунта происходило в 18,4% случаях.

Согласно точечному методу прогнозирования курс фунта 31 марта 2020 года будет соответствовать 86,4301 руб. По интервальному методу прогнозирования стоимость английской национальной валюты будет курсировать в диапазоне между уровнями 80,4065 рублей и 92,4537 рублей.

Разница между максимальной и минимальной ценой британских фунтов 3 марта 2020 года равна 2,1771 рубля. Для 31 марта 2020 года составит 12,0472 рубля.

Таблица 6. Прогноз курса британских фунтов в марте 2020 года  

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
03.мар.20	85,1790	86,2676	87,3561
04.мар.20	84,6300	86,2623	87,8945
05.мар.20	84,3078	86,3217	88,3355
06.мар.20	83,9666	86,2893	88,6119
07.мар.20	83,6763	86,3196	88,9629
11.мар.20	83,4744	86,3503	89,2262
12.мар.20	83,2150	86,4135	89,6120
13.мар.20	82,9599	86,4005	89,8411
14.мар.20	82,7940	86,3745	89,9550
17.мар.20	82,5391	86,3938	90,2484
18.мар.20	82,3716	86,3903	90,4090
19.мар.20	82,1310	86,2605	90,3899
20.мар.20	82,0608	86,4184	90,7760
21.мар.20	81,7539	86,3749	90,9959
24.мар.20	81,5812	86,3363	91,0913
25.мар.20	81,2506	86,2787	91,3068
26.мар.20	81,1770	86,4165	91,6560
27.мар.20	80,9697	86,4472	91,9246
28.мар.20	80,8073	86,5421	92,2769
31.мар.20	80,4065	86,4301	92,4537

 

Прогноз курса швейцарского франка

В конце февраля 2020 года швейцарский франк разместился в диапазоне между ценовыми уровнями 61,4143 — 69,9913 рублей. Фактическая стоимость франка соответствовала 69,4278 рублей.

Максимальная цена швейцарским франком была достигнута 29 февраля 2020 года, она соответствовала 69,4278 руб. Наименьшая стоимость, равная 64,4608 руб., зафиксирована 7 февраля 2020 года.

4 февраля 2020 года курс франка вышел за границы указанного диапазона. В тот день фактическая стоимость валюты превысила верхний рубеж и вновь вернулась в границы прогнозируемого диапазона.

Рисунок 6. Изменения курса швейцарского франка, интервальный прогноз 

В последний месяц зимы 2020 года швейцарская валюта выросла на 6,72 процента с 65,0577 руб. до 69,4278 руб. Февральское изменение стоимости валюты можно описать так: Y = 64,4064 руб.+ 0,1045 руб. × t,

где t = 1, t является порядковым номером каждого торгового дня в феврале 2020 года.

В феврале 2020 года швейцарский франк рос каждый день приблизительно на 10,15 копеек, стартовая цена равнялась 64,41 рубля.

Каким будет тренд швейцарского франка в марте 2020 года?

Мы считаем, если цены на нефть стабилизируются, то повышательный курс франка по отношению к рублю сохранится. На стоимость швейцарской валюты может оказать влияние фактор сезонности. В марте, как правило, швейцарский франк находился в состоянии роста в 76% случаев, увеличение стоимости происходило на 0,53 процента.

Во всех остальных случаях швейцарская валюта испытывала падение.

Таблица 7. Прогноз курса швейцарского франка в марте 2020 года 

 

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
03.мар.20	68,6660	69,4837	70,3013
04.мар.20	68,2834	69,4426	70,6017
05.мар.20	68,0874	69,5030	70,9185
06.мар.20	67,9372	69,5528	71,1684
07.мар.20	67,7913	69,6264	71,4614
11.мар.20	67,6080	69,6266	71,6452
12.мар.20	67,4116	69,6937	71,9757
13.мар.20	67,3478	69,7701	72,1923
14.мар.20	67,1819	69,7632	72,3445
17.мар.20	67,0445	69,8156	72,5866
18.мар.20	66,8917	69,7769	72,6620
19.мар.20	66,7842	69,8198	72,8554
20.мар.20	66,6325	69,8090	72,9854
21.мар.20	66,6039	69,9011	73,1982
24.мар.20	66,4451	69,9159	73,3866
25.мар.20	66,4074	70,0426	73,6777
26.мар.20	66,3261	70,1297	73,9333
27.мар.20	66,2684	70,1647	74,0610
28.мар.20	66,1092	70,1816	74,2540
31.мар.20	65,9330	70,2075	74,4819

 

Прогноз курса канадского доллара

На рисунке 7 можно видеть курс канадского доллара в конце февраля 2020 года согласно интервальному прогнозу. Диапазон канадской валюты разместился в границах от 45,603 рубля до 51,2509 рублей. Фактический курс оказался равным 49,8481 рубля.

Максимальная стоимость канадской валютой была достигнута 29 февраля 2020 года, она соответствовала 49,8481 рубля. Минимальная стоимость зафиксирована 7 февраля 2020 года по 47,291 руб.

Рисунок 7. Изменения курса канадского доллара, интервальный прогноз

В феврале 2020 года стоимость канадской валюты увеличилась на 4,53 процента с 47,7562 руб. до 49,8481 рублей.

Февральское изменение стоимости канадского доллара можно описать по формуле: Y = 47,2631 руб. + 0,0813 руб. × t, где t = 1, t — порядковый номер каждого торгового дня в феврале 2020 года.

В феврале 2020 года ежедневно стоимость канадской валюты увеличивалась на 8,1 копеек при стартовой цене 47,26 рублей.

Согласно исследованиям рынка в последние 20 лет канадская валюта испытывала давление из-за фактора сезонности. В общем курс канадского доллара в феврале на 1,27 процентов был ниже. Это происходило в 58,8% случаях. Во всех остальных случаях наблюдался рост валюты.

Снижение канадской валюты следует ожидать в тех случаях, если рынок черного золота будет стабильным и стабилизируется курс рубля.

Согласно нашему точечному методу прогнозирования курс канадского доллара 31 марта 2020 года будет соответствовать 50,5886 руб. Интервальный метод прогнозирования, являющийся более точным, указывает на границы курса в рамках между 47,7678 и 53,4094 рубля.

Стоит иметь в виду, что в связи с высокой степенью неопределенности в развитии ситуации на рынке растет уровень риска изменения прогноза. По интервальному методу прогнозирования разница между максимальной и минимальной границами курс канадского доллара 3 марта 2020 года будет равна 1,0510 рублей, 31 марта разница составит 5,6416 рублей.

Таблица 8. Прогноз канадского доллара в марте 2020 года 

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
03.мар.20	49,3398	49,8653	50,3908
04.мар.20	49,1488	49,9023	50,6557
05.мар.20	49,0173	49,9265	50,8356
06.мар.20	48,9063	49,9598	51,0132
07.мар.20	48,7797	49,9710	51,1622
11.мар.20	48,6517	49,9873	51,3229
12.мар.20	48,5743	49,9988	51,4232
13.мар.20	48,4904	50,0514	51,6124
14.мар.20	48,4013	50,1000	51,7987
17.мар.20	48,3028	50,0931	51,8834
18.мар.20	48,2026	50,1479	52,0931
19.мар.20	48,0678	50,1009	52,1339
20.мар.20	48,0437	50,1850	52,3262
21.мар.20	48,0260	50,2805	52,5350
24.мар.20	47,9888	50,3537	52,7185
25.мар.20	47,9683	50,4288	52,8892
26.мар.20	47,9042	50,4723	53,0404
27.мар.20	47,8529	50,5116	53,1702
28.мар.20	47,8463	50,5832	53,3200
31.мар.20	47,7678	50,5886	53,4094

 

Прогноз курса австралийского доллара

На рисунке 8 представлен график движения цены австралийского доллара в феврале 2020 года по интервальному методу прогнозирования. В конце февраля 2020 года австралийский доллар курсировал в рамках между 39,9855 и 45,6047 руб. Реальный курс валюты равнялся 43,8321 руб.

В течение последнего месяца зимы 2020 наивысшая цена австралийского доллара установлена 29 февраля 2020 года, валюта торговалась по 43,8321 руб. Низшая стоимость февраля зафиксирована 21.02.2020. Австралийский доллар обращался по 42,286 руб.

Рисунок 8. Динамика изменений австралийского доллара, интервальный прогноз  

В феврале 2020 года стоимость австралийского доллара увеличилась на 3,34% с уровня 42,3127 до 43,8321 руб. Колебания стоимости австралийского доллара можно рассчитать по формуле:  Y = 42,3731 руб. + 0.0304руб. × t, при этом t = 1, t — это порядковый номер каждого торгового дня в феврале 2020 года.

В феврале 2020 года происходил ежедневный рост австралийской валюты на 3 копейки при стартовом уровне 42,37 рублей.

Каким будет курс австралийского доллара в марте 2020 года?

Согласно наблюдениям за рынком в последние 20 лет можно сделать вывод, что австралийский доллар в среднем в марте снижался на 51,4% случаях на 0,47. Снижения доллара Австралии ожидаем лишь в том случае, если мировые цены на нефть стабилизируются, а следом за ними станет стабильным и российский рубль.

По нашему точечному прогнозу 31 марта 2020 года стоимость австралийского доллара будет равна 44,2074 рубля. По интервальному методу прогнозирования курс австралийской валюты разместится в границах 41,4075-470072 руб.

В связи с растущей неопределенностью может меняться и курс валюты.

Разница стоимости австралийского доллара между максимальной и минимальной ценой по интервальному прогнозу 3 марта 2020 года составляет 1,0379 руб., 31 марта этот показатель будет равен 5,5997 руб.

Таблица 9. Прогноз курса доллара Австралии в марте 2020 года

 

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
03.мар.20	43,3170	43,8360	44,3549
04.мар.20	43,0598	43,8205	44,5811
05.мар.20	42,9117	43,8221	44,7324
06.мар.20	42,8019	43,8725	44,9430
07.мар.20	42,7039	43,8837	45,0634
11.мар.20	42,6432	43,9026	45,1619
12.мар.20	42,5278	43,9249	45,3220
13.мар.20	42,3539	43,9124	45,4708
14.мар.20	42,2966	43,9787	45,6608
17.мар.20	42,2059	44,0200	45,8341
18.мар.20	42,1171	43,9970	45,8768
19.мар.20	42,0343	44,0275	46,0206
20.мар.20	42,0386	44,0981	46,1575
21.мар.20	42,0078	44,1142	46,2206
24.мар.20	41,8902	44,1471	46,4040
25.мар.20	41,8186	44,1785	46,5384
26.мар.20	41,7611	44,2074	46,6537
27.мар.20	41,6247	44,2018	46,7789
28.мар.20	41,5192	44,1960	46,8727
31.мар.20	41,4075	44,2074	47,0072

Владимир Брюков, эксперт xCritical.