Секреты звезд: Pfizer и Exxon Mobil

Exxon Mobil

История Exxon Mobil стартовала сто лет назад в Америке. Маленькой компании, торгующей керосином в провинци, удалось стать звездой первой величины, известной всему свету.

Сейчас Exxon Mobil занимается не только геологической разведкой, но и ведет добычу, транспортировку и продажу нефти, газа и нефтехимических продуктов.

Места добычи полезных ископаемых, добываемых Exxon Mobil, находятся во всех уголках земного шара. Это предприятие может похвастаться автозаправками, размещенными в более ста странах мира.

Корпорация ежедневно добывает более 4 миллионов баррелей нефти. Запасы нефтяного сырья Exxon Mobil превышают 20 миллиардов баррелей.

Exxon Mobil является любимчиком у инвесторов. Главная причина кроется в щедрой дивидендной политике, высокой капитализации и низком долге. Коэффициент долга предприятия не выше 18 процентов по отношению к уровню капитализации.

Размер заемных средств Exxon Mobil не более 24 процентов. Для сравнения, уровень займа других компаний сектора составляет около 50 процентов.

История Exxon Mobil

История Exxon Mobil началась в 1859 году в Пенсильвании после открытия месторождений черного золота. В 1870 году Джон Рокфеллер создал небольшую компанию, торгующую керосином, названную Standard Oil.

В 1911 году с развитием автомобилестроения стали расти и продажи бензина. В 1926 году в Техасе открывается первая автозаправка компании Esso.

Современное название Exxon Mobil появилось лишь в 1966 году, тогда же началась мощная рекламная кампания известного торгового бренда.

В 1974 году предприятию удалось выпустить моторное масло Mobil 1, которое и поныне является образцом качества.

В современном виде корпорация появилась в 1999 году. В 2005 году объемы капитализации Exxon Mobil превысили $ 36 миллиардов.

Сфера интересов корпорации широкая. Exxon Mobil занимается вложением средств в «зеленую» энергетику. Так в 2010 году состоялось приобретение XTO Energy, специализацией которого является возобновляемая энергетика.

Дивидендная политика Exxon Mobil

Exxon Mobil известна щедрой финансовой политикой по отношению к инвесторам. Выплаты дивидендов стабильны и постоянно растут.

Доходность ценных бумаг составляет 5,6 процента. В сравнении с показателями других компаний сектора доходность акций Exxon Mobil примерно на 2 процента выше.

Благодаря хорошим дивидендам акционеры зарабатывают и на динамике ценных бумаг.

В 2020 году Exxon Mobil прогнозирует снижение дивидендных выплат. Последнее снижение дивидендов было в 2008 году.

Что может повлиять на стоимость акций Exxon Mobil

Стоимость ценных бумаг Exxon Mobil зависит от многих факторов. В первую очередь, от мировых цен на нефть. Например, на данный момент мировые цены на нефть упали, снижается и стоимость акций компании.

Второй фактор — открытие новых месторождений. Чем более компания производит нефти, тем более растут и ее доходы. Дополнительная нагрузка на производственные мощности увеличивает рентабельность. Открытие новых месторождений нефти или газа Exxon Mobil также увеличивают стоимость акций компании.

Конкурентом нефтяных компаний, в том числе и Exxon Mobil, является «зеленая» энергетика. Любые достижения альтернативной энергетики снижают доходы Exxon Mobil и стоимость акций. Чтобы компенсировать свои потери, связанные с нефтью и газом, корпорация вынуждена инвестировать в «зеленую» энергетику.

Квартальная отчетность Exxon Mobil

Согласно отчетам за 2019 год доходы Exxon Mobil снизились на 31,2 процента. Сектор переработки и продаж корпорации сократил свои показатели в 2,6 раза. На данный момент это отделение приносит лишь $ 2,32 миллиона прибыли.

Ухудшились показатели выручки на 8,7 процента. На данный момент выручка Exxon Mobil составляет $ 264,937 миллиарда. Хорошие показатели выручки в секторе геологической разведки и добычи, они составляют $ 14,43 миллиарда.

Чистая прибыль корпорации в четвертом квартале 2019 года сократилась на 5,2 процента и составила $ 5,69 миллиарда. Сегмент разведки и добычи приносит Exxon Mobil $ 6,14 миллиардов, увеличившись на 65 процентов.

Отделение переработки и сбыта сократил показатели прибыльности до $ 897 миллионов. Выручка Exxon Mobil снизилась на 6,6 процента и достигла $ 67,170 миллиардов.

Тем не менее, 2019 год для нефтяной корпорации Exxon Mobil стал более удачным, чем для других компаний этого сектора экономики.

Компенсировать финансовые потери удалось благодаря сектору геологической разведки и добычи в Норвегии. Этот сектор принес $ 3,7 миллиарда. На рост ценных бумаг оказали влияние открытие новых месторождений в Гайане и месторождения Permian в Соединенных Штатах.

Техническая картина и прогноз Exxon Mobil

Ценные бумаги Exxon Mobil стали снижаться в конце 2019 года. В ноябре 2019 цена акций достигла уровня $ 72,9, затем началось падение до $ 70,00. После этой отметки падение стоимости акций продолжилось.

В начале февраля акции Exxon Mobil обращались уже по $ 60,00. Скорость падения ценных бумаг компании увеличилась. На данный момент акции торгуются на уровне $40,00-$45,00.

Несмотря на падение доходности в 2019 и 2020 годах корпорация смогла сделать успешные инвестирования, поддерживая свои дивиденды.

Exxon Mobil отказалась от менее прибыльных проектов и сократила расходы на геологическую разведку и добычу.

Мы считаем, что на данном этапе инвестирование в ценные бумаги Exxon Mobil является несколько рискованным. При других обстоятельствах акции компании представляли бы интерес для вкладчиков.

Если рассматривается вопрос о выборе интересной компании для вложения средств, мы рекомендуем дождаться роста мировых цен на нефть и затем начать инвестировать в ценные бумаги Exxon Mobil.

Если компания предоставит отрицательный отчет, ее ценные бумаги могут откатиться в область $34,00-$36,00. Возможно и более глубокое падение.

Позитивный сценарий для ценных бумаг будет в том случае, если актив Exxon Mobil закрепится на отметке $ 45,00. В таком случае ожидаем рост цены актива до уровня $ 65,00.

Pfizer

Сферой интересов корпорации Pfizer из Соединенных Штатов является медицина и здравоохранение. Pfizer — лидер в области фармакологии на американском рынке фондов. Эмитент проводит успешную политику, занимаясь исследованиями и производством. В сектор исследовательских работ Pfizer вкладывает более $ 7 миллиардов ежегодно.

Компания специализируется на препаратах, необходимых в лечении онкологических, сердечно-сосудистых, неврологических и других редких заболеваний, разрабатывает вакцины.

Предприятия Pfizer размещаются в Великобритании и Соединенных Штатах.

Инвесторов привлекают ценные бумаги корпорации. Причина проста — Pfizer выплачивает щедрые и стабильные дивиденды. Доходность дивидендов компании ежегодно составляет 3,7 процента.

История Pfizer

В 1849 году братья Чарльз Пфайзер и Чарльз Эрхарт покинули Великобританию и отправились в Соединенные Штаты, где открыли завод по производству препаратов от паразитов.

В 1862 году запускается процесс изготовления винно-каменной кислоты и винного камня. Эти продукты пользовались популярностью в химическом и пищевом производстве.

Во время гражданской войны возникла необходимость в обезболивающих препаратах и антисептиках. Братья-предприниматели начали выпускать нужные лекарства и средства для дезинфекции.

Большую прибыль Pfizer принесло производство лимонной кислоты, которая использовалась в известных напитках Кока-Кола, Пепси-Кола и Доктор Пэппер.

В 1919 году компания братьев начинает производить продукцию, необходимую в процессах брожения, появляется пенициллин. С 1928 года начинается масштабный выпуск пенициллина.

1972 год для компании стал особо знаменательным, розничные продажи превысили миллиардный рубеж. С этого времени корпорация вкладывает от 5 до 20 процентов прибыли в научные разработки.

В 1992 году компания приобрела SmithKline Beecham и становится лидером в секторе препаратов для сельскохозяйственных и домашних животных.

В 1990-е годы Pfizer расширяет свою географическую зону влияния и завоевывает Азиатские и Тихоокеанские рынки.

С 1998 года начинается производство Viagra.

В 2008-2009 году в Pfizer проводится реорганизация и создаются новые отделения, такие как Primary Care, Established Products, Pfizer Oncology.

Дочерние предприятия Pfizer

Корпорация Pfizer состоит из секторов, специализирующихся в различных сферах. Это разработки новых препаратов, медицинские исследования, производство.

Дочерними компаниями являются Corporate Groups, Animal Health и Human Health. Каждое из этих предприятий является лидером своего сектора медицины.

Факторы влияния на стоимость акций Pfizer

Стоимость ценных бумаг Pfizer зависит от многих факторов. Динамика акций зависит от выпуска заменителей препаратов, выпускающихся под брендом Pfizer. К таким действиям прибегают конкуренты, которые торгуют более дешевыми, но не оригинальными препаратами.

Положительную динамику на стоимость ценных бумаг Pfizer оказывают отзывы врачей и излечившихся людей. Новые лекарственные средства также повышают ценность акций компании. В данный момент Pfizer занимается разработкой вакцины от Covid-19.

Негативно на стоимость бумаг компании могут сказаться политические или экономические обострения между странами. Например, торговая война между Соединенными Штатами и Китаем ухудшила показатели Pfizer.

Прибыль медицинской корпорации падает и вследствие снижения мирового благосостояния. Прогнозируется сокращение прибыли из-за экономического кризиса 2020 года.

Квартальные отчеты Pfizer

Компания Pfizer в конце 2019 года снизила чистый убыток на 14 процентов до $ 337 миллионов. Сократилась скорректированная прибыль акции с $ 0,62 до $ 0,54. Показатели выручки ценных бумаг остались в прогнозируемых рамках и уменьшились на 9 процентов до $ 12,69.

Биофармацевтический сектор увеличил свою выручку до уровня $ 10,63 миллиарда на 7 процентов.

В 2019 году прибыль Pfizer увеличилась на 46 процентов и составила $ 16,270 миллиарда. В 2018 году прибыль составляла $ 11,153 миллиарда.

Предполагается, что в 2020 году скорректированная прибыль корпорации составит $ 2,80- $ 2,91 за акцию.

Техническая картина и прогноз Pfizer

До конца января 2020 года стоимость ценных бумаг Pfizer увеличивалась и достигла уровня $ 40,90. На этой отметке начался разворот и нисходящее движение вплоть до середины марта. Акции Pfizer обращались по $ 28,00.

На данный момент стоимость акций корпорации начала восстанавливаться и достигла уровня $ 37,00. Последние события несколько затормозили рост ценных бумаг и ожидается прекращение восходящего тренда.

Технические индикаторы перемещаются в положительную зону, но их положение нестабильное, возможно сокращение цены.

Мы считаем, что настоящее положение Pfizer крепкое, особенно в условиях экономического кризиса. Компания готовится к выпуску новых рецептурных и безрецептурных препаратов. Самой перспективной разработкой Pfizer является вакцина от коронавируса.

Ценные бумаги компании будут интересны для инвесторов в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Из-за коронавируса возможны два сценария для компании.

График стоимости Pfizer ожидает возможная коррекция $ 33,50 и $ 33,40. Ожидаем рост к уровню $ 39,00.

По второму сценарию коррекция исключается и вероятен уверенный рост к уровню $ 39,00-$ 39,50.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.