Погадаем на кофейной гуще: что готовит 2020 год?

Закончился непростой для мировой экономики 2019 год, наполненный локальными экономическими кризисами и торговыми конфликтами. Многих волнует вопрос, что приготовит нам 2020 год? Попробуем заглянуть в будущее.

Конец торговой войне?

В последние два года европейская валюта находилась в зоне повышенного риска, изредка демонстрируя незначительный рост. В качестве основной причины падения евровалюты называют не грядущий мировой экономический кризис, а торговую политику Соединенных Штатов под руководством Дональда Трампа.

С приходом президента Трампа Соединенные Штаты начали активно проводить политику протекционизма. В начале весны 2018 года был подписан известный указ о введении новых тарифов на импорт стали и алюминия. Также были утверждены особые тарифы на ввоз китайских товаров.

Все это не могло не оставить след в глобальной экономике, значительно снижая благосостояние жителей Земли.

После введения новых пошлин для товаров из Поднебесной, Китай и Соединенные Штаты начали вести переговоры о заключении торгового мира. В декабре 2019 года стало известно о том, что стороны договорились о первом этапе торгового соглашения, на что мировые финансовые биржи отреагировали оптимистическим ростом активов.

Стоит напомнить, что Соединенные Штаты вели торговые конфликты во всем мире, не только в Китае. Досталось не только странам, которые принято называть «третьим миром», но и постоянным коммерческим партнерам Соединенных Штатов, — Евросоюзу, Канаде, Мексике.

Мировые эксперты надеются, что Соединенные Штаты и Поднебесная все же подпишут мировое соглашение в январе 2020 года.

В конце 2019 года Конгресс Соединенных Штатов поддержал торговое соглашение с Мексикой и Канадой.

Известно, что окончание торговых войн стимулирует рост рискованных инвестиций, инвестиций в высокотехнологические продукты.

Если инвесторы хотят верить в окончание торговой войны между Поднебесной и Соединенными Штатами, следует вкладывать средства в накопления в евровалюте, в черное золото, также рекомендуется взглянуть и на фондовый рынок.

По всем перечисленным активам предполагается рост в среднесрочной перспективе.

Следует присмотреться и к накоплениям в золоте. При покупке желтого драгоценного металла необходимо учитывать влияние американской национальной валюты. Если доллар будет дорожать, тогда необходимо приступать к продаже золота.

Экономический рост возможен?

Благосостояние Евросоюза на данный момент находится не в лучшей форме, наблюдается значительное падение. Последние данные о состоянии экономики Соединенных Штатов также не идеальные.

Уровень благосостояния в Евросоюзе к концу третьего квартала 2019 года несколько вырос (на 0,3 процента). Годовой рост показателей макроэкономики Евросоюза составил традиционно 1,2 процента.

Для сравнения, рост благосостояния Соединенных Штатов к концу третьего квартала был равен 2,1 процента.

К концу 2019 года показатели макроэкономики Соединенных Штатов незначительно увеличились. Однако рост этих показателей можно считать весьма скромным.

Экономика Евросоюза показала незначительное повышение, которое можно сравнить с данными 2013 года.

В течение всего 2019 года рынок труда в Соединенных Штатах демонстрировал прекрасные показатели в отличие от рынка труда Евросоюза, который значительно замедлил свой рост.

При этом пока не наблюдается значительное влияние инфляционных процессов на глобальную экономику.

Известно, что индекс потребительских цен Евросоюза в ноябре 2018 года составлял 1,3 процента. В Соединенных Штатах индекс потребительских цен в тот же период составил 1,6 процента.

Поскольку Соединенные Штаты опережают по данным показателям весь мир, перед покупкой доллара следует обращать внимание на выход важных экономических новостей, которые могут изменить соотношение сил.

При подорожании доллара евровалюта и драгоценные металлы отходят на второй план. Для проведения краткосрочной торговли рекомендуется обращать внимание на отчеты рынка труда и данные инфляции Соединенных Штатов.

Центробанки играют на понижение? 

В 2019 году мировые Центробанки проводили активную политику смягчения. ФРС в течение 2019 года трижды снижала банковскую ключевую ставку  до 1,5 процента. Однако на последнем заседании ФРС было принято решение о временном прекращении политики финансового смягчения.

В Еврозоне также не предвидится каких-либо значительных изменений. Кристиан Лагард, глава Евробанка, сменившая Марио Драги, сообщила о незначительном росте европейской экономики.

Перед уходом Марио Драги успел снизить на 10 пунктов ставку по депозитам до 0,5 процента. Бывший глава ЕЦБ успел вернуть программу количественного снижения до лучших времен, «пока есть необходимость».

Если сравнивать экономическую политику двух мощнейших Центробанков (ЕЦБ и ФРС), то на данный момент в более выигрышном положении находится ФРС. Данные рынка труда и инфляции Соединенных Штатов красноречиво свидетельствуют об этом.

Если политика ФРС и в дальнейшем будет более прибыльной, следует ожидать рост американской национальной валюты, увеличение инвестиций в экономику Соединенных Штатов.

Перемены — это к лучшему?   

После двух лет противостояния в торговых конфликтах между Соединенными Штатами и Поднебесной появилось маленькое окошечко надежды на стабилизацию мировой экономики и даже на ее восстановление.

Согласно последней информации, вероятность рецессии в Соединенных Штатах несколько снизилась. Информация о возможном росте в зоне Евросоюза прояснится в марте 2020 года.

Мировые банки друг за другом снижают ключевую ставку. Финансовый регулятор Соединенных Штатов пока выжидает, как будут развиваться дальнейшие события. Европейский банк пытается сбалансировать всю экономическую систему, находящуюся в зоне контроля Евросоюза.

Страны с небольшим долгом будут стимулировать собственные экономики. В странах с большим долгом будут стараться укрепить финансовую систему.

Помимо экономических перемен мир находится на пороге политических изменений.

Во-первых, Великобритания должна покинуть зону Евросоюза и пуститься в собственное плавание. При жестком варианте Брексита изменятся курсы всех европейских активов.

Во-вторых, в ноябре ожидаются выборы президента в Соединенных Штатах. Пока трудно предсказать, кого выберут американцы. Скандалы вокруг Трампа в 2019 году, импичмент, возможно, повлияют на выбор главы государства.

Сейчас можно быть уверенным в том, что выборы президента повлияют на изменение курса американской национальной валюты в последующие два года.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.