Финансовые броненосцы Philip Morris и Johnson & Johnson

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson корпорация была создана 120 лет назад. Главная сфера деятельности компании связана с медициной и здравоохранением.

Johnson & Johnson смогла подарить человечеству новые медицинские препараты, которые спасли многие людские жизни.

Корпорация-гигант является лидером в области маркетинга. Новые идеи, возникающие в недрах компании, являются примером для самых успешных коммерсантов. Благодаря слияниям и поглощениям бизнес Johnson & Johnson стал непотопляемым.

У истоков Johnson & Johnson

Компания Johnson & Johnson родилась в 1886 году. Ее основоположниками стали три брата, которые наладили производство антисептических средств и медицинских повязок.

Роберт Вуд, один из братьев-основателей компании, посещая лекции известного хирурга Листера, узнал, что 80 процентов человеческих жизней можно было бы спасти, если соблюдать гигиену и применять антисептические средства при хирургических вмешательствах.

Братья Вуд решили изменить ситуацию и занялись производством стерильных перевязочных материалов: медицинских перчаток, ваты, повязок, бинтов. Прежде всех появилась ватно-марлевая повязка.

В компании Johnson & Johnson впервые взялись за производство аптечек. В 1894 году появилась первая детская присыпка. Далее было налажено производство ополаскивателей для ротовой полости, зубная нить, женские гигиенические прокладки.

В 20-е годы ХХ появился бактерицидный пластырь. Изобретателем которого стал Эрл Диксон, поставлявший вату для Johnson & Johnson. Рассказывают, что первый пластырь, созданный Эрлом, предназначался для его жены, которая как-то поранилась.

Деятельность Johnson & Johnson началась с 14 сотрудников. Сейчас в корпорации трудится более 100 тысяч работников.

Johnson & Johnson имеет 250 дочерних предприятий, расположенных в 57 странах мира. Продукция компании поставляется в более 175 стран. Большая часть товаров Johnson & Johnson реализуется на территории Соединенных Штатов, в Европе, Африке, в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

За все время своего существования Johnson & Johnson знавала всякие времена: взлеты, и падения, всемирное признание, разорительные судебные тяжбы.

Современная история Johnson & Johnson

На данный момент Johnson & Johnson развивается в трех направлениях: фармацевтика, производство медицинского оборудования, потребительская продукция.

Производство медицинского оборудования составляет 40 процентов деятельности компании, 36 процентов выручки приносят фармацевтические препараты.

Половина выручки Johnson & Johnson идет с внутренних рынков.

Известно, что компания находится в постоянных судебных тяжбах, расходы на которые в 2017 году составили $ 995 миллионов, в 2018 — $1,7 миллиарда, в 2019 — $ 4,0 миллиарда.

Компания стабильно выплачивает дивиденды. Средняя прибыль Johnson & Johnson по акции составляет от $ 0,7 до $ 0,9. Последние выплаты в июне 2019 года составили $ 0,87 на акцию.

Финансовая отчетность Johnson & Johnson

В конце января 2020 года Johnson & Johnson опубликовала финансовый отчет. Согласно данным, выручка компании-гиганта увеличилась на 1,7 процентов. Потребительские продажи увеличились на 0,9 процента в сравнении с показателями 2019 года.

Сектор медицинского оборудования ухудшился из-за конкуренции, которая снизила показатели продаж на 0,5 процента. В итоге $ 350 миллионов были не получены.

Минувший год выдался не совсем удачным для корпорации. Несмотря на турбулентность сохранился потенциал роста. Прогнозируется, что 70 процентов выручки будет направлено на медпрепараты и лекарства.

Техническая картина Johnson & Johnson

До января 2020 года акции Johnson & Johnson находились на восходящем тренде. График цены достиг уровня $ 154,00, где начался разворот, а затем и снижение к линии $ 109,00. От этой точки график Johnson & Johnson направился к уровню $ 144,00 и обращался примерно две недели в таких результатах.

MACD находится в положительной зоне, Стохастик в области перекупленности.

Перспективы Johnson & Johnson

Эпидемия вируса снизила мировую экономику и показатели прибыли компании Johnson & Johnson. Прогнозируется, что доходы компании снизятся из-за перебоев в поставках.

Негативное последствие от коронавируса компания уже ощутила. Акции Johnson & Johnson подешевели на 5 процентов. Главная просадка наблюдалась 6 марта 2020 года после того, как стало известно, что вирус вырвался с территории Китая.

Тем не менее, последние показатели могут быть неплохими. Это связано с тем, что вырос спрос на продукцию Johnson & Johnson. Акции компании могут вырасти в связи с тем, что известно о разработках антидота против коронавируса.

На данный момент мы ожидаем откат цены в район $ 128,00-130,00. На этом уровне формируется отскок к линии $ 145,00.

У нас есть сомнения, что ценные бумаги Johnson & Johnson могут продемонстрировать дальнейший рост. Если компании удастся создать вакцину от убийственного вируса, коммерческие показатели Johnson & Johnson будут прекрасными. В противном случае показатели восстановятся не ранее, чем в 2021 году.

Philip Morris International Inc.

Philip Morris International Inc. занимает лидирующее место в рейтинге предприятий, связанных с производством табачных изделий. В 2008 году компания отделилась от Altria Group и стала производить продукцию самостоятельно.

Табачные изделия Philip Morris производятся в 180 странах.

История Philip Morris

Philip Morris производит известные всему миру товары. Это сигареты Marlboro, Bond, Chesterfield, Parliament, L&M.

История компании Philip Morris началась в 1847 году с открытия небольшого магазинчика табачных изделий в Лондоне. Магазинчик, был расположен на улице, которая называлась Бонд.

Табачный бизнес был успешным, компания разрослась. В 1885 году появилось новое название табачной компании Philip Morris & Company, Ltd. В 1894 году права на управление компанией были переданы семье Уильяма Кертеса Томсона.

В 1919 году Philip Morris International была выкуплена американской компанией, получила регистрацию в Вирджинии. Тогда же эмблема Philip Morris International была украшена короной.

В следующие десять лет производство компании разрастается, появляется новый товар, который стал невероятно знаменитым. Это сигареты Marlboro.

В 2015 году Philip Morris занялась производством IQOS, расширив географию поставок.

Структура Philip Morris

Табачная корпорация Philip Morris является сложно структурированным предприятием. Производство табачных изделий находится в ведении дочерних предприятий.

Финансовые отчеты Philip Morris включают и данные дочерних предприятий, которые улучшают показатели.

Дивидендная политика Philip Morris

Акционеры компании регулярно получают свои дивиденды. В период 2017-2018 годов дивидендные выплаты за акцию составляли $ 1,13. Это означает, что доходность компании достигает уровня 3,95-5,83 процента в годовом выражении.

С 2011 по 2016 год компания выплачивала от $ 2,43 до $ 4,06 за акцию. Доходность акций в те годы приблизилась к 4,76 процента.

IQOS и будущее Philip Morris

В последнее время большое количество курильщиков отказываются от традиционных сигарет, переходя к бездымным устройствам для курения. Это становится модным.

Компания прогнозируют рост подобных устройств для курения в краткосрочной перспективе на уровне 80%. Росту продаж IQOS способствуют законы, лоббирующие запрет на курение табака.

IQOS часто называют гаджетом. Этот технологичный продукт получил широкое распространение в Японии, в Европе, в России. В Японии потребители IQOS составляют более 15 процентов от рынка табачного рынка, в России — чуть более 5 процентов, в Европе — 1,2 процента.

Что влияет на стоимость акций Philip Morris

На стоимость акций табачной компании влияет курс доллара Соединенных Штатов. Поскольку производство и продажа товаров компании осуществляется в национальной валюте страны-производительницы.

Высокий курс валюты сокращает размер прибыли Philip Morris.

Стоимость ценных бумаг компании зависит от объемов продаж. А также от уровня налогов, которые вводятся различными государствами по отношению к продукции Philip Morris.

Программы, направленные на искоренение вредных привычек, вводимые в различных государствах, также сокращают прибыль эмитента.

Большие растраты, связанные с юридическими тяжбами от пострадавших курильщиков, снижают стоимость акций.

Стоимость ценных бумаг компании во многом зависит от мировых цен на сырье. Вследствие плохих погодных условий урожаи табака снижаются, падают и продажи.

Финансовая отчетность Philip Morris

Экономическая отчетность Philip Morris за 2019 год продемонстрировала падение показателей доходности. По сравнению с третьим кварталом данные четвертого квартала обвалились на 7,3 процента. Сектор отгрузки товаров снизился на 8 процентов.

Прибыль одной акции в четвертом квартале составила $ 1,22. Данный показатель меньше на 2,4 процента, чем стоимость акции в третьем квартале. Несмотря ни на что 2019 год закончился ростом доходов на уровне 1,8 процента. А также увеличением прибыли на акцию в размере $ 5,19. Прибыль EPS на акцию по мнению аналитиков компании увеличится на 6% и достигнет $ 5,5.

Техническая картина и прогноз Philip Morris

К началу 2020 года акции Philip Morris какое-то время не не могли преодолеть уровень сопротивления $ 88,00-90,00. Цена откатилась к линии $ 74,00, а затем еще ниже к $ 58,00. На прошедшей неделе стоимость поднялась к цене $ 77,00.

MACD уверенно растет, Стохастик приблизился к зоне перепроданности. Признаков снижения пока не наблюдается.

В последние недели акции табачной компании растут. Скорее всего, этот рост не будет продолжительным. Приближается выход квартального отчета Philip Morris, который не сможет порадовать акционеров. Рекомендуем продавать акции компании.

Цена бумаг отступит к уровню $ 66,00-68,00 или еще ниже. Затем будет небольшое движение вверх вплоть до выхода отчета компании за второй квартал. Ценные бумаги могут подорожать до уровня $ 85,00, а затем их ожидает просадка.

Автор текста Сергей Рубан.