Что выбрать инвестору: AMD или NVIDIA

Кризисный 2020 год принес сверхприбыли для компаний, занимающихся выпуском микросхем и полупроводников. Хотя подобная ситуация, связанная с получением колоссальных доходов, не была характерна для марта 2020. Этот первый весенний месяц стал разорительным для высокотехнологичных производств.

После введения карантина и перевода сотрудников на удаленную работу среди населения вырос спрос на IT-игры, облачные сервисы, компьютеры, домашнюю технику. Интерес потребителей к такого рода вещам особенно вырос в сентябре 2020 года.

Затем волна спроса на IT-продукцию стала стихать.

У инвесторов законно возникают страхи, связанные с неопределенностью положения компаний-производителей микросхем. Поскольку этот бизнес во многом зависит от взаимоотношений между Соединенными Штатами и Китаем.

В какие компании тогда стоит инвестировать?

Advanced Micro Devices, Inc

Инвесторам, к примеру, рекомендуем присмотреться к Advanced Micro Devices, Inc. Специализация производства Advanced Micro Devices — выпуск комплектующих для материнских плат, производство графических процессоров.

Высокотехнологичные комплектующие AMD производят на заводах предприятий-партнеров Global Foundries и TSMC.

Стало известно о рекордных объемах выручки, полученной Advanced Micro Devices во втором квартале 2020 года. Эта сумма превышает $ 1,93 миллиарда. В руководстве AMD сообщили о росте вырученных средств на 26 процентов.

Главные причины роста прибыли в компании — это массовый переход сотрудников на удаленную работу и увеличение интереса к высокотехнологичным гаджетам, которые для многих являются незаменимым орудием труда.

Чистая прибыль Advanced Micro Devices достигла $ 157 миллионов, этот показатель вырос в 4,5 раза. Поскольку финансовые дела AMD блестящие, в руководстве решили заявить об увеличении ожиданий роста прибыли на 32 процента вместо 25 процентов.

Подобные заявления были подтверждены специалистами Bank of America. Банковскими аналитиками высказывается мнение о росте доли составляющей Advanced Micro Devices в экономике.

Подтверждением этому мнению является тот факт, что чипсеты Intel новейшего поколения появятся на рынке минимум через полгода. На данный момент доля компании Intel в сфере комплектующих составляет 74 процента, доля AMD — 23,6 процента.

В AMD сообщили, что интерес к продукции компании не снижается, наоборот, растет. Поэтому в третьем квартале 2020 года Advanced Micro Devices планирует получить $ 2,55 миллиарда выручки и нарастить продажи на 32 процента.

Также в руководстве Advanced Micro Devices утверждают, что самые востребованные товары компании — компьютеры для личного пользования, планшеты, устройства для Big Data.

Advanced Micro Devices практически наступает своему конкуренту Intel на пятки. Один из главных помощников AMD — это компания Taiwan Semiconductor Manufacturing, мощности которой приспособлены для производства составляющих материнских плат.

Стоит ожидать, что высокотехнологичные товары, которые готовится выпустить Intel через полгода, на рынке могут появиться гораздо раньше. И выпуском этих IT сопутствующих комплектующих может заняться Advanced Micro Devices.

В общем, объектом пристального интереса инвесторов могут быть ценные бумаги Advanced Micro Devices, они уже подорожали на 85 процентов и готовы взлететь еще выше. Тем более понятно, что спрос на IT-продукцию AMD будет увеличиваться.

NVIDIA

Одной из самых известных компаний-производительниц чип-ориентированных систем и графических процессоров является NVIDIA. Уникальное оборудование, выпускаемое NVIDIA, используется как составляющие для компьютеров и программ для дизайнеров.

Другим популярным продуктом компании являются процессоры Tegra, которые необходимы для современного медицинского оборудования, мобильных устройств, роботизированных машин, медицинской аппаратуры, устройств для работы облачных сервисов.

В NVIDIA отчитались о своих финансовых достижениях. Прежде всего за последнем квартале 2020 года удалось увеличить доходность на 26 процентов в сравнении с прошедшим экономическим кварталом.

Сейчас доходы NVIDIA достигли $ 3,86 миллиарда. Ранее ожидались доходы несколько ниже, около $ 3,6 миллиарда. В 2019 году доходы NVIDIA составляли $ 2,57 миллиарда. Налицо рост доходов на 50 процентов по сравнению с 2019 годом.

В компании сообщили, что самый прибыльный сегмент их бизнеса — выпуск оборудования для Big Data центров и производство игровых видеокарт.

А недавно NVIDIA приобрела компанию Mellanox, специализирующуюся на создании оборудования для дата-центров. Поэтому в компании вдвое уверены в своих успехах и готовы к поступлению новых финансовых потоков.

В этом квартале NVIDIA нарастила доходность от торговли оборудованием для Big Data центров на 54 процента в сравнении с минувшим кварталом. Доходы от этого сектора коммерции превысили $ 1,75 миллиарда.

Показательны значения роста доходов от торговли оборудованием для дата-центров, которые превысили прошлогодние показатели на 167 процентов.

Высоки доходы NVIDIA от коммерции с видеокартами, они во втором квартале на 24 процента превзошли доходность за первый квартал и на 26 процентов превысили доходы за 2019 год.

Итого, во втором квартале 2020 года NVIDIA заработала $ 1,65 миллиарда доходов.

Каковы экономические показатели AMD и NVIDIA

Известно, что объем рыночной капитализации Advanced Micro Devices равняется $ 100 миллиардам. Капитализация NVIDIA превышает $ 325 миллиардов. Но стоит присмотреться к показателям годовой выручки у обеих компаний. Разница по объемам этих показателей сокращается.

Так, годовые вырученные средства 2019 года NVIDIA равняются $ 10,9 миллиарда. Годовая выручка AMD $ 6,7 миллиарда.

Ценные бумаги предприятий стремительно дорожают. Показатель РЕ для AMD составляет практически 78. Это значит, что годовая фактическая прибыльность компании выше в 78 раз прогнозируемой прибыльности.

Индекс РЕ для NVIDIA равняется 61.

Предсказывается увеличение благосостояния AMD на семьдесят процентов в 2020 году и на пятьдесят процентов увеличение ее благосостояния в 2021 году.

Для NVIDIA другие прогнозы: рост прибыли на 57 процентов в 2020 году и на 21 процент в 2021. При этом свободных денежных средств у NVIDIA почти $ 11 миллиардов и $ 1,35 миллиарда формируют свободный денежный поток.

Advanced Micro Devices обладает свободным капиталом на сумму $ 1,8 миллиарда и $ 152 миллионами свободного денежного потока.

Акции NVIDIA подорожали после покупки Mellanox. Понятно, что это приобретение расширит возможности компании и ее инвесторов. К тому же в руководстве NVIDIA готовятся выплатить дивиденды на сумму $ 400 миллионов.

AMD пока не платит дивиденды. А если бы платила, то на одну акцию пришлось выплатить $ 0,64.

Что выбрать: AMD, или NVIDIA

Рекомендуем вкладывать свои финансы в акции Advanced Micro Devices. Эта компания имеет колоссальный потенциал для роста. Несмотря на то, что акции обеих компаний весьма доходны.

Экономический кризис подтолкнул Advanced Micro Devices к стремительному развитию. Благодаря карантину и эпидемии коронавируса AMD смогла расширить свои финансовые и технологические возможности. Особенно после появления на рынке новой продукции, это Xbox и PlayStation.

Вобщем, эта компания сделала карантин для многих весьма комфортным, скрасив все его отрицательные моменты.

Да и соперники компании, прежде всего Intel, вряд ли будут такими уж прыткими. Но NVIDIA не сдается.

Сергей Рубан, ведущий аналитик xCritical