Стоит ли вкладывать кофе?

Мысль о том, что можно было бы инвестировать в компании, являющиеся производителями кофе, посещает неожиданно. Почему бы и нет? Затея не просто выгодная, но и дальновидная. Ведь, сколько людей во всем мире ежедневно начинают день с чашечки ароматного кофе, не говоря уже о том, в каких количествах этот напиток потребляется в течение дня.

Почему именно кофе?

Ответ на этот вопрос лежит на поверхности – это часть мировой культуры, именно потому данный продукт востребован и будет востребован дальше. Еще две причины:

• Примечательно, что именно кофейные компании можно считать одними из немногих, которых практически не коснулась экономическая лихорадка периода пандемии.
• В последние годы появились некоторые проблемы, которые и стали причиной повышения спроса и понижения предложения. Об этом поговорим дальше.

Сегодня цены на топливо в мире бьют все рекорды. Данная тенденция была вполне ожидаема и обоснована множеством факторов. Но, когда пару месяцев назад кто-то обмолвился о росте цена на кофе, многие просто проигнорировали данное заявление, другие не поверили. По факту же, все оказалось именно так. Причем, по силе восходящего тренда рост цен на кофе уже перегнал практически закончившийся спаринг нефти и газа.

К примеру:

• 13 октября. Прирост по контрактам на кофе – 66,7%;
• 13 октября. Котировки на бенчмарк с начала года – 65,6%.

Причем рынок нефти выдохся и уже совсем скоро ожидается коррекция, а цены на кофе только на старте «карьеры». Сегодня их официальная стоимость – 2,08 долларов за фунт.

Стоимость известной всем и популярной арабики растет на протяжении полугода. Остановка пока не предвидится. Что же стало причинами столь мощного рывка? Проблемы с погодой в Бразилии и Колумбии, а также нарушенные цепочки поставок не позволяют перерабатывающим компаниям удовлетворить все потребности спроса.

От данной ситуации в основном пострадали те владельцы активов, у которых были открыты длительные позиции. В этой статье поговорим о лидерах кофейного бизнеса.

Starbucks Corp. (SBUX)

Мало кому в мине не известна данная компания, являющаяся владельцем крупнейшей сети кофеен в мире. На период 2019 года таких заведений в 70 странах мира насчитывалось более 3000.

Предприятие привлекательно не только отличным кофе, а также его ассортиментом. На ее базе активно развивается программа вознаграждения, мобильное приложение, в которых потребителю доступны розыгрыши бесплатных напитков. Эти шаги позволили эмитенту удержаться на плаву в столь сложное для многих предприятий время пандемии. И все это на фоне высокой конкуренции с компаниями аналогичной сферы деятельности.

Starbucks держит в рукаве и другие козыри. Один из них – сеть собственных магазинов Reserve Roastery, предлагающих клиентам массу возможностей. То есть, покупатель изначально идет к продавцу, зная, что только здесь получит качественный и вкусный продукт, а к нему еще много приятных «плюшек».

В качестве эмитента предприятие исправно выплачивает акционерам дивиденды, доходность по которым сегодня составляет уже 1,77%.

В первой половине текущего года активы компании быстро росли в цене, однако в августе двинулись в противоположном направлении. Основной причиной подобного разворота стали экономические трудности в Китае. Здесь значительно замедлились темпы экономического роста, а также влияние оказала неоднозначная политика китайского правительства, направленная на ограничение интенсивности технического роста своих предприятий.

Нужно заметить, что в Поднебесной любят хороший кофе, и здесь было много кофеен данного производителя. Тем самым, кризис в Китае непосредственно сказался на отрицательной тенденции цены на активы Starbucks.

В последнем квартальном отчете Starbucks опубликовала данные по выручке в 7,5 миллиардов $, что оказалось выше, чем прогнозировали аналитики. Даже такой высокий показатель не остановил действия продавцов, которые с той же интенсивностью избавлялись от акций.

Однако текущая коррекция – отличная новость для тех, кто собирается заработать. Сейчас можно приобрести акции компании по минимальной стоимости, а следующий отчет уже порадует инвесторов успехами.

Пока на рынке хозяйничают быки, эксперты входить в него не советуют. Желательно дождаться бокового движения и купить акции.

Nestle (NSRGY)

Известный в мире швейцарский производитель, история которого насчитывает более 8 десятилетий. Предприятие производит продукты питания и напитки. Однако речь пойдет именно о кофе. Сегодня эта компания является одним из мировых лидеров по производству кофе. Бренды Nespresso и Nescafe вряд ли кому-то неизвестны.

Nestle выпускает кофе в зернах, растворимый и кофейные напитки для кофемашин. Также с использованием кофе производятся конфеты, чай, замороженные десерты, йогурты и т.д. Перечислять весь список бессмысленно, поскольку он практически бесконечный.

В последние 9 месяцев Nestle показала довольно невысокий, но устойчивый рост. Выручка компании за последний отчетный период выросла на 14,3%, что составило 3,5 миллиардов долларов. Чистые продажи при этом составили 46,3 миллиарда только за первые 6 месяцев.

Больше всего продуктов составляют порошковые и напитки марок Nescafe, Nespresso и Starbucks. Это подразделение в прошлом году принесло 24,3 миллиарда долларов и 92,2 миллиарда выручки. Объемы продаж кофе превысили 9 миллиардов. Если сравнивать данный показатель с аналогичным периодом 2019 года, то на фоне проблем с коронавирусом, мы увидим снижение показателя в 2020 году.

Нужно сказать, что Nestle еще в 2018 году заключило договор с кофейнями Starbucks, благодаря которому продукты бренда появились повсеместно – в магазинах, кафе, ресторанах и т.д. Эмитенту предоставили возможность использовать название партнера в производстве капсульных машин.

Союз оказался перспективным, поскольку стал выгоден обеим предприятиям, значительно расширившим свои клиентские базы.

J.M. Smucker (SJM)

Западная торговая марка, в свое время ставшая известной благодаря производству качественным продуктам, в основном джемов, сиропов и т.д. Также данное предприятие занимается фасовкой кофе, и продажи этой продукции занимают львиную долю прибыли.

В соответствии с финансовым отчетом за прошлый год, уровень продаж кофе в розницу составил 30% от общего масштаба. Если перевести в деньги, то это около 2,4 миллиардов долларов. В текущем году продажи продолжают также активно расти, а выручка поднялась уже на 10%. Все это происходит по той причине, что уровень потребления кофе дома вырос.

Для J.M. Smucker кофе стал довольно прибыльным бизнесом, поскольку операционная прибыль достигла 32%. Этот сегмент стал самым прибыльным как с учетом маржи, так и объемов. В прошлом году этот показатель был на уровне 42%.

Подводя итоги, следует сказать, что активы кофейных компаний на сегодня считаются прекрасной возможностью для инвестиций, особенно для тех, кто предпочитает вкладывать в долгосрочные проекты.

Кофе считается частью сектора потребительских товаров, максимально устойчивых к любым изменениям на рынке. Даже во времена крупнейших экономических кризисов цена на кофе не падала.

В соответствии с прогнозами Международной ассоциации кофе, в 2022 году цены на этот продукт продолжат расти. Все это объясняется сбоями в поставках. При этом еще прогнозируется рост объемов потребления данного напитка на 1,9%, то есть, до 167,2 миллионов пакетов.